Bedrijven in de industriële of logistieke sector investeren zwaar in materieel: productielijnen, heftrucks, vrachtwagens, graafmachines of geautomatiseerde systemen. Al deze assets vertegenwoordigen vaak een aanzienlijke boekhoudkundige waarde, maar zetten geen liquide middelen vrij zolang ze op de balans blijven staan.
Sale-and-leaseback biedt hiervoor een strategisch alternatief: je verkoopt je bestaande activa aan een leasingmaatschappij en huurt ze vervolgens terug via een leasecontract. Zo behoud je het gebruik van je machines of voertuigen, maar zet je tegelijkertijd kapitaal vrij voor groei, herstructurering of cashflow optimalisatie.
In dit artikel ontdek je hoe sale-and-leaseback werkt, voor wie het interessant is, wat de voordelen zijn en met welke fiscale of boekhoudkundige aspecten je rekening moet houden.
Wat is sale-and-leaseback?
Sale-and-leaseback is een financiële constructie waarbij je bedrijf een actief (bijvoorbeeld een machine, vrachtwagen of productielijn) verkoopt aan een externe partij, meestal een leasemaatschappij. Je sluit tegelijk een leaseovereenkomst af waardoor je het actief direct terug huurt voor een afgesproken termijn en tarief.
Met andere woorden:
- Je verkoopt je machine of voertuig aan de leasingmaatschappij.
- Je blijft het actief gebruiken, alsof er niets verandert op operationeel vlak.
- Je ontvangt onmiddellijk liquide middelen uit de verkoop.
Je spreidt de toekomstige kost via maandelijkse leasebetalingen.
Voor wie is dit interessant?
Sale-and-leaseback is in het bijzonder interessant voor kapitaalintensieve bedrijven die waardevolle activa bezitten, zoals machines of voertuigen, maar tegelijk nood hebben aan extra werkkapitaal of ruimte voor investeringen. Denk bijvoorbeeld aan productiebedrijven die werken met vaste installaties of CNC-machines, of aan drukkerijen die zwaar geïnvesteerd hebben in persinstallaties en afwerking lijnen. Ook transportbedrijven met een eigen vloot van vrachtwagens of trailers, recyclagebedrijven die mobiele brekers of sorteermachines gebruiken, en logistieke centra die vertrouwen op intern transportmateriaal zoals reachtrucks of geautomatiseerde voertuigen, kunnen voordeel halen uit deze strategie.
Voor al deze ondernemingen geldt: wanneer er snel geherinvesteerd moet worden, wanneer men de balans wil optimaliseren of wanneer de cashpositie versterkt moet worden, biedt sale-and-leaseback een doordachte oplossing zonder de dagelijkse werking van het bedrijf te verstoren.
De voordelen van sale-and-leaseback
1. Directe liquiditeit
Je realiseert onmiddellijk cash zonder de continuïteit van je activiteiten te onderbreken.
2. Behoud van gebruik
Je blijft het toestel gebruiken zoals voorheen, met minimale impact op je processen.
3. Balansoptimalisatie
Door de verkoop verdwijnen activa van je balans, wat je solvabiliteit kan verbeteren. Dit is voordelig richting banken of investeerders.
4. Fiscale voordelen
De maandelijkse leasetermijnen zijn fiscaal aftrekbaar, zolang ze betrekking hebben op beroepsmatig gebruik.
5. Flexibiliteit in financiering
Je kan kiezen voor operationele of financiële lease bij het terughuren, afhankelijk van je boekhoudkundige strategie.
6. Alternatief voor traditionele lening
Je hoeft geen extra schulden aan te gaan of zekerheden te geven zoals bij een klassiek bankkrediet.
Boekhoudkundige en fiscale impact
Bij de verkoop boek je de verkoopopbrengst van het actief. Het verschil tussen de boekwaarde en de verkoopprijs resulteert in een meer- of minderwaarde.
- Meerwaarde? Dan is die belastbaar, tenzij je ze herbelegt.
- Nieuwe lease? De maandelijkse lease facturen zijn volledig aftrekbaar, net zoals bij gewone leasing.
Bij operationele leasing komt het terug gehuurde toestel niet meer op je balans. Bij financiële leasing wel, maar met een nieuw afschrijvingsschema.
De btw op de verkoop wordt in principe doorgerekend aan de leasingmaatschappij, maar kan ook afhangen van het specifieke contract en de betrokken partij (leasingpartner of investeringsmaatschappij).
Wanneer is sale-and-leaseback strategisch slim?
- Als je een kapitaalinjectie nodig hebt zonder klassieke lening.
- Bij het voorbereiden van een overnamedossier of bedrijfsoverdracht.
- In aanloop naar een herstructurering of investering.
- Bij behoefte aan liquiditeit zonder bedrijfsstilstand.
- Als je balansverhoudingen wilt verbeteren voor financieringsaanvragen.
Het is ook een manier om verouderende machines nog één keer te gelde te maken vóór ze afgeschreven zijn – en intussen de aankoop van nieuwe toestellen te financieren.
Wat zijn de aandachtspunten?
Een aantal aandachtspunten zijn essentieel om een sale-and-leaseback constructie succesvol te laten verlopen. Zo moet de betrokken machine of het voertuig nog voldoende marktwaarde hebben en goed gedocumenteerd zijn. Bovendien moet je als onderneming in staat zijn om de juridische eigendom daadwerkelijk over te dragen; het actief mag dus niet bezwaard zijn met een pandrecht of een nog openstaande schuld.
Daarnaast is het belangrijk dat de leasingvoorwaarden competitief zijn in vergelijking met andere vormen van financiering, zodat je niet duurder uitkomt dan nodig. Houd er ook rekening mee dat je contractueel verplicht bent om de lease gedurende de volledige looptijd te blijven betalen.
Net daarom is het cruciaal om vooraf grondig te analyseren welke terug huurformule – operationele of financiële lease – het meest geschikt is. Die keuze hangt af van je fiscale positie, de manier waarop je je balans wil structureren en hoe intensief het actief gebruikt zal worden in je bedrijfsvoering.
Conclusie: liquide middelen vrijmaken zonder stilstand
Sale-and-leaseback is een strategisch instrument voor bedrijven die activa bezitten maar cashflow nodig hebben. Je versterkt je financiële positie zonder in te boeten op operationele slagkracht.
Bij Lease Broker analyseren we graag of jouw machines of voertuigen geschikt zijn voor sale-and-leaseback, en welke lease formule het voordeligst is in jouw sector. Zo maak jij opnieuw middelen vrij om te investeren, groeien of risico’s op te vangen – zonder dat je stilvalt.
Benieuwd of je machines of voertuigen in aanmerking komen? Neem vandaag nog contact op met LeaseBroker voor een gratis consultatie. Ons team van experts staat klaar om jouw specifieke behoeften te bespreken en de ideale financieringsoplossing voor jouw situatie te vinden. Bel ons op 0800 21 039 of mail naar info@lease-broker.com om een afspraak te maken. Laat LeaseBroker je begeleiden naar de perfecte leasingoplossing!
